進(jìn)入6月以來(lái)，國內投資市場(chǎng)情緒明顯回暖，甚至出現了北向資金搶籌、千股飄紅的場(chǎng)面，而近期各大機構也是扎堆的對上市企業(yè)進(jìn)行調研，其中
工業(yè)機器人板塊就是打卡熱點(diǎn)之一。
事實(shí)上2022開(kāi)年至今，全球經(jīng)濟市場(chǎng)并不平靜，疫情反復、俄烏戰爭、原材料價(jià)格上漲、供應鏈不暢等等因素，讓市場(chǎng)不確定性風(fēng)險大增，工業(yè)機器人行業(yè)也未能幸免，出現了如漲價(jià)潮等種種情況。
所謂春江水暖鴨先知，本次機構密集調研的行為，是否意味著(zhù)市場(chǎng)有所變化呢？面對風(fēng)云突變的市場(chǎng)，想要持續健康發(fā)展，企業(yè)必須及時(shí)掌握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，以適時(shí)調整營(yíng)銷(xiāo)策略。
工業(yè)
機器人景氣度依舊高漲
國家統計局數據顯示，今年一季度工業(yè)機器人累計產(chǎn)量達102496套，同比增長(cháng)10.2%，增速雖有放緩，但實(shí)際增長(cháng)依舊可期，綜合預計，今年我國工業(yè)機器人產(chǎn)量將突破40萬(wàn)套。
出貨上，MIR數據顯示，今年一季度國內工業(yè)機器人出貨量為6.6萬(wàn)臺，同比提升20.5%；其中，內資企業(yè)出貨量達2.1萬(wàn)臺，同比增長(cháng)29%；外資企業(yè)出貨量4.4萬(wàn)臺，同比增長(cháng)17%，意味著(zhù)國產(chǎn)化率在持續提升。
從下游應用行業(yè)來(lái)看，新能源汽車(chē)、鋰電、光伏、倉儲、醫療、半導體等高技術(shù)制造業(yè)成為工業(yè)機器人增長(cháng)的強勁動(dòng)力，2021年出貨量增速均超過(guò)70%，今年以來(lái)也在持續增長(cháng)，而傳統汽車(chē)行業(yè)需求出現較大幅度下降，消費電子及一般工業(yè)也因為消費萎靡出現不同程度的降幅。
有機構指出，隨著(zhù)人力成本持續上升，工業(yè)機器人的經(jīng)濟性將越發(fā)凸顯，行業(yè)將長(cháng)期保持高景氣度。數據顯示，2021年我國工業(yè)機器人市場(chǎng)規模約為445.7億元，預計2023年達到589億元，至2025年，將突破千億元。
目前，我國制造業(yè)工業(yè)機器人密度為246臺/萬(wàn)人，以日本、德國等市場(chǎng)為標準推測，仍有50%左右的增長(cháng)空間，并且較早一批的工業(yè)機器人將要更新?lián)Q代，未來(lái)幾年市場(chǎng)對工業(yè)機器人的需求并不缺少。
去年底發(fā)布的《“十四五”機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》指出，力爭到2025年，我國成為全球機器人技術(shù)創(chuàng )新策源地、高端制造集聚地和集成應用新高地，機器人產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入年均增長(cháng)超過(guò)20％，制造業(yè)機器人密度實(shí)現翻番。
埃斯頓
埃斯頓去年工業(yè)機器人銷(xiāo)量突破萬(wàn)臺，在國產(chǎn)機器人出貨量中排名第一，因此受到了眾多調研機構的關(guān)注，此次有超過(guò)400家機構對其調研，一定程度上也可從中看出市場(chǎng)的風(fēng)向。
埃斯頓2022年一季報顯示，報告期內，公司實(shí)現營(yíng)收8.05億元，同比上升26.59%；實(shí)現歸母凈利潤6007.17萬(wàn)元，同比上升83.7%。
對于二季度的營(yíng)業(yè)情況，埃斯頓表示，三月中旬從上海擴散的疫情對長(cháng)三角地區的經(jīng)濟有很大的沖擊，供應鏈和銷(xiāo)售交付都受到了一定的影響。疫情的影響在四月份比較明顯，五月份已經(jīng)逐漸減弱，目前已經(jīng)恢復正常。經(jīng)營(yíng)方面，公司通過(guò)價(jià)格管理及國產(chǎn)替代、加大研發(fā)等措施抵消了部分原材料價(jià)格波動(dòng)，整體毛利率變動(dòng)不大。
據了解，埃斯頓是自動(dòng)化核心部件及運動(dòng)控制系統、工業(yè)機器人及成套設備供應商，通過(guò)積累底層技術(shù)和外延并購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，已經(jīng)實(shí)現了80%的零部件自主供應，具備滿(mǎn)足通用化和定制化需求的本體自主設計能力，并能夠開(kāi)發(fā)、優(yōu)化軟件算法提升機器人本體質(zhì)量。
產(chǎn)品方面，已形成以工業(yè)機器人本體為主的豐富多元的產(chǎn)品矩陣，工業(yè)機器人負載范圍覆蓋3-600kg，擁有54種以上的完整規格系列，廣泛應用于國內風(fēng)口行業(yè)，其中鋰電和3C電子行業(yè)中與寧德時(shí)代合作訂單金額超千萬(wàn)；鈑金加工行業(yè)中，其市場(chǎng)份額已達70%。
市場(chǎng)方面，埃斯頓表示長(cháng)期看好新能源行業(yè)的發(fā)展。來(lái)自新能源行業(yè)（鋰電、光伏）的訂單需求旺盛，我們預計新能源板塊占比有望從2021 年的20%持續提升。此外我們預計，公司今年在新能源汽車(chē)零部件、自主品牌整車(chē)廠(chǎng)或有積極進(jìn)展，建議積極關(guān)注。
布局方面，埃斯頓繼續按照“通用+細分”的市場(chǎng)戰略，重點(diǎn)布局行業(yè)包括鋰電、光伏等新能源，汽車(chē)及零部件，各類(lèi)焊接應用領(lǐng)域等。目前，鋰電和光伏等新能源行業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)規?？焖贁U張，公司判斷未來(lái)2-3年仍會(huì )持續高增長(cháng)，現有產(chǎn)品包括通用及光伏鋰電行業(yè)專(zhuān)用工業(yè)機器人、自動(dòng)化核心部件等。
據介紹，埃斯頓機器人產(chǎn)能經(jīng)過(guò)柔性化改造之后可達2萬(wàn)臺套/年。埃斯頓機器人智能產(chǎn)業(yè)園二期工程將于2023年投入使用，屆時(shí)將實(shí)現5萬(wàn)臺套/年產(chǎn)能。
此外，根據之前調研，埃斯頓2022年工業(yè)機器人出貨量目標為1.6萬(wàn)臺-1.8萬(wàn)臺。行業(yè)包括光伏鋰電等新能源（增長(cháng)期望較高）、汽車(chē)及零部件（國際品牌交貨困難）、工程機械及重工行業(yè)(國家加大基礎設施投資)、3C和PCB行業(yè)（公司市場(chǎng)份額占比較低,有增長(cháng)空間）等。
匯川技術(shù)
近年來(lái)，匯川技術(shù)機器人業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2021年工業(yè)機器人出貨量超萬(wàn)臺，且SCARA機器人的出貨量為內資品牌第一名，同比增長(cháng)超過(guò)100%，并實(shí)現了盈利。
在機構的調研中，匯川技術(shù)表示，工業(yè)機器人是公司的戰略業(yè)務(wù)之一，目前在不斷完善產(chǎn)品系列，比如從SCARA機器人往六關(guān)節機器人延伸，從小六關(guān)節機器人往大六關(guān)節機器人延伸，近期公司也發(fā)布了負載 60kg-80kg 的六關(guān)節機器人。
在針對下游領(lǐng)域布局方面，匯川技術(shù)的工業(yè)機器人產(chǎn)品應用，逐漸從 3C、鋰電、光伏，往汽車(chē)裝配、金屬加工等行業(yè)進(jìn)行延伸，其預計工業(yè)機器人業(yè)務(wù)今年仍會(huì )取得較快增長(cháng)，雖然產(chǎn)品仍以SCARA機器人為主，但是六關(guān)節機器人占比會(huì )逐漸提升。
在工業(yè)機器人方面，公司的優(yōu)勢體現在：1、公司工業(yè)機器人業(yè)務(wù)的客戶(hù)群和通用自動(dòng)化領(lǐng)域是重合的，面向的主要是3C、鋰電、光伏、汽車(chē)零部件等領(lǐng)域。利用客戶(hù)群和品牌優(yōu)勢把SCARA和六關(guān)節機器人帶進(jìn)去。2、匯川工業(yè)機器人的核心部件，除了減速機外，全部實(shí)現自制。3、機器人的應用比較復雜，在機器人的易用性方面，匯川在打造跟PLC產(chǎn)品的拉通，實(shí)現“零調試、零編程”的易用性。
近日，匯川技術(shù)南京高端裝備研發(fā)生產(chǎn)基地正式開(kāi)工，此項目總投資50億元，主要涉及工業(yè)機器人、工業(yè)軟件、絲杠、數字化以及研發(fā)等業(yè)務(wù)板塊，并將整合工業(yè)視覺(jué)和圖像、磁懸浮高速電機、自動(dòng)化等板塊業(yè)務(wù)，年產(chǎn)能將達28萬(wàn)套精密絲杠、12萬(wàn)套機器人。
值得注意的是，此次集中調研，匯川技術(shù)頗受海外機構歡迎，對其調研的海外機構達到91家，位列機器人行業(yè)第一，其次為埃斯頓，參與調研的海外機構僅為49家。
匯川技術(shù)表示，公司把2022年定義為國際化年，從今年開(kāi)始公司會(huì )大力拓展國際業(yè)務(wù)，將人員、資源投入海外市場(chǎng)，從收入增速方面來(lái)看，預計未來(lái)幾年海外業(yè)務(wù)增速高于國內業(yè)務(wù)增長(cháng)。海外需求恢復較強勁，公司所涉獵的產(chǎn)品，海外的需求是中國需求總量的3.5倍-4倍，海外空間足夠大。
從區域銷(xiāo)售角度來(lái)看，匯川技術(shù)將重點(diǎn)拓展三個(gè)市場(chǎng)：一是東南亞，這是未來(lái)制造基地；二是印度為主的南亞還有中東；三是歐洲。這三個(gè)市場(chǎng)對產(chǎn)品及解決方案有不同的需求，匯川技術(shù)將針對不同市場(chǎng)，在產(chǎn)品適應性上做出相應的調整。
新時(shí)達
新時(shí)達位列2021年全球工業(yè)機器人品牌中國市場(chǎng)出貨量第十，是國產(chǎn)工業(yè)機器人領(lǐng)先企業(yè)。
在產(chǎn)品布局上，新時(shí)達擁有機器人本體、驅動(dòng)平臺、機器人控制柜等產(chǎn)品矩陣，近期推出了負載600kg的機器人產(chǎn)品，完成了負載3-600kg的45款機器人全系列產(chǎn)品線(xiàn)的布局，公司在3C應用領(lǐng)域擁有一定優(yōu)勢。
技術(shù)上，新時(shí)達擁有獨特的動(dòng)力學(xué)算法，可在不損害電機的前提下保障快速、穩定運行，基于此讓新時(shí)達機器人運行速度大幅提升，在運行穩定性、運行噪音以及定位精度等方面實(shí)現了技術(shù)領(lǐng)先。
2022年一季度財報顯示，新時(shí)達實(shí)現營(yíng)業(yè)收入8.18億元，同比下降8.69%；歸母凈利潤-1995.38萬(wàn)元，同比下降175.44%；毛利率方面，一季度新時(shí)達毛利率為15.61%，同比下降4.16個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降4.08個(gè)百分點(diǎn)，均大幅下跌。
主要原因為疫情的影響，由于疫情讓業(yè)務(wù)減少，同時(shí)原材料價(jià)格上漲等因素，導致一季度業(yè)務(wù)不理想。今年4月25日，新時(shí)達宣布對旗下伺服類(lèi)、控制類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行提價(jià)，幅度在5%-8%不等，大概率就是為了應對毛利率的暴跌。
新時(shí)達表示，面對持續的新冠疫情，芯片短缺以及原材料上漲，公司的部分產(chǎn)品進(jìn)行了相應的調價(jià)。此外，公司在內部進(jìn)行優(yōu)化管理，一方面從技術(shù)著(zhù)手，進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品的迭代以及部分部件的國產(chǎn)替代驗證。另一方面從供應鏈著(zhù)手，加強與供應商的戰略合作。
拓斯達
在機構的調研中，拓斯達表示，公司自產(chǎn)多關(guān)節工業(yè)機器人今年以來(lái)表現較好，主要原因包括：1、國產(chǎn)替代趨勢加快，進(jìn)口品牌機器人供應壓力較大，下游客戶(hù)對國產(chǎn)品牌的接受度及認可度越來(lái)越高；2、公司在細分“根據地”的市場(chǎng)開(kāi)拓逐見(jiàn)成效，醫療、包裝領(lǐng)域客戶(hù)訂單增加明顯，在醫療領(lǐng)域的應用包括鼻/咽拭子檢測包裝
機器人工作站、隔離酒店防疫機器人等。
產(chǎn)品方面，拓斯達推出了多款四軸機器人、六軸多關(guān)節機器人、并聯(lián)機器人、GU80S系列五軸橫走式機械手等產(chǎn)品。值得注意的是，拓斯達工業(yè)機器人所應用的控制器全部為自研，公司自研的多合一伺服驅動(dòng)器目前正在逐步替代過(guò)程中。
面對疫情的影響，拓斯達表示，一季度華南地區疫情對公司影響有限，主要是二季度上海疫情形成的連帶影響，包括供應鏈端、物流運輸、以及部分項目現場(chǎng)施工、交付驗收等方面，尤其是四月份比較明顯。隨著(zhù)疫情緩解，相關(guān)影響已經(jīng)逐步減弱，銷(xiāo)售、施工、驗收等相關(guān)環(huán)節已逐步恢復至正常水平。
面對近期機器人出現漲價(jià)潮的情況，拓斯達表示，目前公司工業(yè)機器人產(chǎn)品規模仍然較小，在工業(yè)機器人領(lǐng)域的布局以市場(chǎng)份額為主要目標，因此在產(chǎn)品定價(jià)方面需要進(jìn)行多方面權衡，暫時(shí)對此保持觀(guān)望態(tài)度。公司將持續加大核心零部件底層技術(shù)的研發(fā)力度，通過(guò)加大核心零部件的自用比例、降低產(chǎn)品自制成本，以維持毛利率較穩定水平。
一季度財報顯示，拓斯達實(shí)現營(yíng)收9.29億元，同比增長(cháng)17.45%，歸屬于上市公司股東的凈利潤5383.75萬(wàn)元，同比下滑41.53%，凈利潤依舊在持續下降。
面對此情況，拓斯達此前曾表示，是由于口罩機業(yè)務(wù)需求下降，原有業(yè)務(wù)逐步恢復，毛利率相對較低的智能能源及環(huán)境管理系統業(yè)務(wù)占比上升；注塑機業(yè)務(wù)尚處于打磨提升階段，品牌溢價(jià)能力相對較弱，目前該項業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)；大宗原材料價(jià)格上漲等。
埃夫特
埃夫特主要產(chǎn)品有核心零部件、機器人整機、機器人系統集成，是國內工業(yè)機器人第一梯隊企業(yè)，在六關(guān)節工業(yè)機器人銷(xiāo)量方面排名靠前。
面對原物料價(jià)格上漲，芯片短缺及現貨價(jià)格大幅上漲，疊加疫情影響帶來(lái)的上游供應鏈的停滯等影響，埃夫特表示將通過(guò)多種手段積極應對全球供應鏈的不確定性：包括新供應商開(kāi)發(fā)，開(kāi)拓更多的渠道資源，芯片國產(chǎn)替代方案，定點(diǎn)跟蹤，通過(guò)政府部門(mén)協(xié)調保供等多種方式降低供應鏈緊張給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的影響。
埃夫特一季度財報顯示，報告期內實(shí)現營(yíng)業(yè)總收入2.84億元，同比增長(cháng)0.42%；歸母凈利潤虧損3361.74萬(wàn)元，上年同期虧損1636.05萬(wàn)元，虧損在擴大。
不過(guò)同比上一季度有所好轉，數據顯示，2022年一季度，埃夫特毛利率為16.69%，同比下降0.45個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升21.20個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為-12.24%，較上年同期下降7.09個(gè)百分點(diǎn)，較上一季度上升23.56個(gè)百分點(diǎn)。
2022年，埃夫特主要經(jīng)營(yíng)舉措包括1、堅定不移地推進(jìn)聚焦和應用驅動(dòng)戰略，將我們的資源聚焦在核心能力的培養、機器人核心產(chǎn)品的推廣上2、持續加強海外業(yè)務(wù)管控，促進(jìn)海外業(yè)務(wù)恢復發(fā)展3、持續推進(jìn)核心零部件自主化率提升。
對于下半年的行業(yè)情況，埃夫特表示，公司業(yè)務(wù)跟制造業(yè)的投資強度和投資周期密切相關(guān)，在疫情發(fā)生后，越來(lái)越多的人關(guān)注到機器換人帶來(lái)的好處，也催生了一些行業(yè)對機器人的需求。如食品、飲料行業(yè)等機器人的搬運、碼垛、上下料的應用都會(huì )給我們帶來(lái)一些新的商機。同時(shí)，公司擁有小負載、中負載以及大負載全系列機器人產(chǎn)品，能夠滿(mǎn)足噴涂、焊接等不同領(lǐng)域的應用。
